Где взять деньги на бизнес в 2026: куда идти и что не брать

Почти каждый собственник, который приходит ко мне за деньгами, начинает с одной и той же фразы: «По прибыли всё нормально, а денег на счету почему-то нет». А следом сразу: «Где взять? Наверное, пойду за кредитом».

Я аутсорс-финдиректор, через нашу команду прошло более 250 компаний. И я раз за разом вижу одну картину: собственник бежит занимать деньги снаружи, хотя внутри его же бизнеса заморожены свои. Они лежат в долгах клиентов, в товаре на складе, в убыточных направлениях, которые он молча дотирует и не замечает. Эти деньги дешевле и быстрее любого кредита. Просто их не видно без управленческого учёта.

Поэтому на вопрос «где взять деньги на бизнес» я никогда не отвечаю «иди в банк». Сначала достаём своё, потом считаем, сколько ещё реально нужно, и только потом идём за чужим - с холодной головой, посчитав, потянет ли бизнес долг. В статье разберём оба кармана: деньги внутри бизнеса и деньги снаружи - кредиты, господдержку МСП, факторинг, лизинг, краудлендинг, гранты, инвестора. С реальными ставками 2026 года, а не с витринными «от 1%».

Сразу оговорюсь: статья образовательная, это не призыв брать конкретный заём и не индивидуальная инвестиционная консультация. Какой инструмент подойдёт под твою ситуацию - решаешь ты по своим цифрам, при необходимости с банком и юристом. Моя задача - дать карту источников и порядок, в котором их разумно перебирать.

Где на самом деле лежат деньги действующего бизнеса?

Действующий бизнес - это не стартап с пустым счётом. У тебя есть выручка, клиенты, товар, активы. А значит, есть и деньги, которые уже крутятся в обороте, только ты их не видишь как «свободные».

Я раскладываю внутренние деньги на четыре кармана и иду по ним именно в таком порядке - от самого быстрого к самому глубокому:

1. Дебиторка - то, что клиенты должны тебе. Деньги твои, но лежат у них.
2. Склад - товар, который ты уже оплатил, но ещё не продал. Замороженный кэш плюс расходы на хранение.
3. Кассовый тайминг - деньги есть, но приходят не в тот день, когда нужно платить.
4. Убыточные направления - то, что работает в минус и тихо съедает прибыль остальных.

Почему это важнее похода в банк, я разбирал отдельно - там вся механика, почему прибыльная на бумаге компания сидит без денег. Здесь сразу к делу: как каждый из этих карманов раскрыть.

Как вернуть деньги из дебиторки, если клиенты должны тебе?

Ты отгрузил товар или оказал услугу, а деньги получишь «потом»: через 30, 60, иногда 90 дней. Эта сумма и есть дебиторская задолженность. Формально деньги твои, но в обороте их нет - они крутятся у клиента.

Проблема стала острее. По опросу Российского союза промышленников и предпринимателей, в III квартале 2025 года с неплатежами контрагентов столкнулись почти 40% компаний - против 36% в том же квартале годом ранее.

«Российский бизнес заявил о резком обострении проблемы неплатежей контрагентов: в III квартале 2025 года с ней столкнулись почти 40% компаний».

- опрос РСПП, цит. по «Российской газете», 13.11.2025

Что с этим делать на практике:

• Сократи отсрочки новым клиентам. Каждый лишний день отсрочки - это твои деньги, которые ты бесплатно одолжил покупателю. Часть сделок переведи на предоплату или аванс.
• Собирай долги до срока, а не после. Звонок-напоминание за пару дней до платежа работает лучше, чем претензия через месяц. Нужен простой регламент: кто, когда и кому звонит.
• Дай скидку за раннюю оплату. Небольшой дисконт «заплатишь за 5 дней - минус 2%» часто дешевле, чем держать деньги замороженными или брать под них кредит.
• Следи за сроком оборота дебиторки. Чем дольше в среднем клиенты тянут с оплатой, тем больше денег постоянно висит вне оборота.

Пример из практики. Оптовая компания: по отчёту прибыль около 2 млн рублей в месяц, а на счету пусто. Стали разбираться - почти весь оборот завис в отсрочках у нескольких крупных клиентов. Сократили этим клиентам отсрочку, параллельно распродали залежавшийся товар - и деньги появились без всякого роста продаж. Источник денег был внутри, просто его не видели.

Если клиенты платят с большой отсрочкой по объективным причинам (работаешь с сетями, с госзаказом) - есть отдельный инструмент, факторинг: тебе платят сразу, а долг собирает факторинговая компания. О нём подробно ниже.

Сколько денег заморожено на складе - и как их вытащить?

Склад любит притворяться активом, а ведёт себя как яма для денег. Каждая позиция, которая лежит и не продаётся, - это замороженный кэш плюс аренда, логистика и риск, что товар устареет.

Как достать деньги отсюда:

• Распродай неликвид. Психологически тяжело отдавать со скидкой то, во что вложился. Но вернуть 70% деньгами лучше, чем держать 100% в виде пыльной коробки. Кэш важнее бумажной стоимости запаса.
• Пересмотри нормы запаса под реальную оборачиваемость. Часто закупают «с запасом на всякий случай», и этот «всякий случай» годами лежит мёртвым грузом.
• Сделай ABC-анализ. Раздели товар на тот, что реально оборачивается и приносит деньги, и тот, что просто занимает место. Деньги держи в первом, второй распродавай.

Тот же кейс оптовика: распродажа неликвида сработала в связке с дебиторкой. Два кармана вместе дали ощутимую сумму, которой как раз и не хватало на счету.

Кассовый разрыв - это нехватка денег или тайминг?

Это место, где собственники чаще всего принимают неверное решение. Кассовый разрыв пугает - на счету ноль, завтра зарплата и аренда - и рука сама тянется к кредиту. Но важно понять природу разрыва.

Кассовый разрыв - это про тайминг: у прибыльной компании деньги есть, просто приходят не в тот день, когда надо платить по счетам. Это не дефицит денег, как у убыточной компании, где их действительно нет. Тебе заплатят 25-го, а платить надо 10-го. Сумма за месяц сходится, а в конкретный день - дыра.

Лечится это платёжным календарём - планом всех поступлений и выплат вперёд на несколько недель. Когда ты видишь будущую дыру заранее, у тебя есть варианты без кредита - подвинуть платёж поставщику, ускорить оплату от клиента, придержать необязательную трату. Кредит на разрыв - это лечить симптом и платить за это проценты.

Какие направления и товары тихо съедают твои деньги?

Когда смотришь на бизнес одной общей кучей, всё выглядит прибыльным. Стоит разложить прибыль по направлениям, товарам и клиентам - и вылезает картина: одни тащат, другие висят гирей.

Пример из практики. Маркетплейс-продавец: один товар-хит гнал большой оборот, все были им довольны. Посчитали юнит-экономику - маржинальность по нему оказалась около 4%. То есть продаж много, а денег почти нет: товар работал в минус с учётом рекламы и логистики. Убрали его из акций, подняли цену на 8% - и прибыль пошла вверх. Деньги высвободил отказ от убыточного товара, без единого рубля кредита.

Где ещё лежат деньги по этой части:

• Наценка и цены. Даже +3-5% к цене при том же объёме дают прибыль, ради которой иначе пришлось бы лезть в долг. Часто цены не поднимали годами «из страха потерять клиентов», хотя рынок давно ушёл вперёд.
• Лишние расходы и утечки. Дубли подписок, переплаты поставщикам, невыгодные тарифы банка и эквайринга, забытые автоплатежи. Аудит расходов - первое, что делает финдиректор, и почти всегда находит, что подрезать.

И это не только моя любимая тема: по тому же опросу РСПП 67,6% компаний планируют урезать расходы ради финансового оздоровления. Резать вслепую опасно, но резать по цифрам - один из самых быстрых способов высвободить деньги.

Чтобы достать деньги из всех четырёх карманов разом, надо одновременно держать в голове дебиторку по каждому клиенту, оборачиваемость склада, маржу по направлениям и календарь платежей на месяцы вперёд - и при этом не бросать операционку. У собственника на это обычно нет ни времени, ни общей картины: цифры лежат в десяти таблицах, которые между собой не бьются. Поэтому деньги и остаются замороженными годами - их просто не видно.

И бухгалтер тут не помощник. Его работа - сдать налоги и отчётность в ФНС; показывать, где застрял твой кэш и какое направление убыточно, он не обязан и не будет. Это делает управленческий учёт - он смотрит на деньги глазами собственника. Дебиторку, запасы, маржу по направлениям и календарь платежей сводят в одну картину ОДДС, отчёт о прибылях и финмодель.

Сколько на самом деле стоят деньги в 2026 году?

Прежде чем идти за внешними деньгами, надо знать, сколько они стоят. А стоят они в 2026 году дорого.

19 июня 2026 года Совет директоров Банка России снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов - до 14,25% годовых. Следующее заседание назначено на 24 июля 2026 года.

«Совет директоров Банка России 19 июня 2026 года принял решение снизить ключевую ставку на 25 б.п., до 14,25% годовых».

- Банк России, пресс-релиз cbr.ru

Ключевая ставка - это база, от которой считаются почти все кредиты. Банк добавляет к ней свою маржу, и для бизнеса выходит ещё дороже. По данным ЦБ, средневзвешенные ставки по кредитам малому и среднему бизнесу в феврале-марте 2026 года держались в районе 16-20% годовых в зависимости от срока.

И отдельно предупреждение про рекламу банков. Витринные «кредит для бизнеса от 1%» - это ставка за короткий период или акция на первые месяцы. Годовая стоимость кредита выходит совсем другой. Реальная стоимость рыночных денег для малого бизнеса сейчас двузначная. Считай по полной ставке и по переплате за весь срок, а не по цифре с баннера.

При такой цене денег логика простая: сначала достать своё (бесплатно), потом искать льготное (государство гасит часть ставки), и только в крайнем случае - рыночный кредит по полной.

Банковский кредит, кредитная линия, овердрафт - кому и когда?

Под «взять кредит» обычно скрываются три разных инструмента:

• Оборотный кредит - разовая сумма на закупку товара или сырья, возвращаешь по графику.
• Кредитная линия - одобренный лимит, из которого берёшь частями по мере нужды и платишь процент только за использованное.
• Овердрафт - возможность уйти «в минус» по расчётному счёту в пределах лимита, привязанного к оборотам. Удобно закрывать короткие разрывы на несколько дней.

Плюсы кредита: деньги быстро, ты остаёшься единственным владельцем. Минусы: при текущей ставке дорого, нужны обороты, чистая история и часто залог.

Полезно заранее знать, почему банки отказывают малому бизнесу - чтобы не тратить время зря:

• есть просрочки 90+ дней или активные исполнительные производства;
• нет нормальной финансовой отчётности, по которой банк оценит платёжеспособность;
• нет залоговых активов - бизнес арендует, а не владеет;
• сумма слишком маленькая, банку невыгодно её обслуживать.

Об этом прямо пишут и сами банки, и Банк России в своих памятках для предпринимателей (например, Альфа-Банк и портал ЦБ «Финансовая культура»). Хорошая новость в том, что на проблему «нет залога» у государства есть отдельный ответ - о нём дальше.

Какая господдержка МСП реально работает в 2026?

Это самый недооценённый карман внешних денег - тут государство фактически доплачивает за тебя, чтобы бизнес не падал. Программы существуют, но собственники о них либо не знают, либо думают «это сложно, это не для меня». Разберём по порядку.

Программа 1764 (Минэкономразвития). Государство субсидирует банку часть процентов, ты платишь меньше. Ставка считается как ключевая плюс не более 2,75 процентного пункта для оборотных средств, инвестиций и рефинансирования - при ключевой 14,25% это примерно 17%. Лимиты по оборотке - до 500 млн рублей, по инвестициям - до 2 млрд (по данным портала Минэкономразвития).

Программа стимулирования кредитования (ПСК) - совместная программа Корпорации МСП и Банка России. Ставка тоже льготная и привязана к ключевой, а конкретные условия зависят от размера бизнеса и публикуются Корпорацией МСП. Общий лимит программы - 320 млрд рублей (по данным Банка России).

Зонтичные поручительства Корпорации МСП - то, что решает боль «нет залога». Корпорация выступает поручителем по кредиту вместо твоего имущества. Подавать отдельную заявку не надо: поручительство встроено в кредитный процесс банка.

Поручительство «встроено в кредитный процесс банков и бесплатно для предпринимателя»; покрытие - до 50% суммы кредита, размер - до 1 млрд рублей.

- Корпорация МСП, corpmsp.ru

Есть ограничение: инструмент не работает, если основной вид деятельности - розничная торговля (как дополнительный ОКВЭД розница допускается). По оценке Корпорации МСП, в 2026 году зонтичные поручительства помогут бизнесу привлечь не менее 216 млрд рублей.

Государственные микрозаймы. Не путай с потребительскими МФО из рекламы: здесь речь о государственных региональных фондах. Сумма - до 5 млн рублей (по части программ с 2026 года лимит подняли до 15 млн), ставка привязана к ключевой и в среднем около 7-8% годовых, заметно дешевле рыночного кредита. Точные условия зависят от региона. Искать через портал МСП.РФ и региональные центры «Мой бизнес».

Региональные гарантийные фонды - то же зонтичное поручительство, но на уровне региона; часто комбинируются с программами 1764 и ПСК.

Чтобы было видно разницу, собрал основное в таблицу:

Где всё это оформлять: портал МСП.РФ и центры «Мой бизнес» в твоём регионе - это единая точка входа в господдержку. Условия программ обновляются, поэтому актуальные цифры и сроки всегда сверяй на официальных порталах перед подачей.

Факторинг и лизинг: деньги под конкретную задачу?

Эти два инструмента стоят особняком: они дают деньги под конкретную задачу.

Факторинг - прямое продолжение разговора про дебиторку. Ты отгрузил товар с отсрочкой, факторинговая компания выплачивает тебе большую часть суммы сразу, а долг с клиента собирает сама. Деньги, которые иначе висели бы 60 дней, приходят сегодня. Это рабочий инструмент для тех, кто поставляет сетям и крупным клиентам на отсрочке.

Рынок зрелый и большой:

«Портфель российского рынка факторинга на 1 июля 2025 года - 2 трлн 412 млрд рублей; число активных клиентов - 16 639 (+18% за год)».

- Ассоциация факторинговых компаний, asfact.ru

Лизинг - способ получить оборудование, технику или транспорт без разовой крупной траты. По сути долгосрочная аренда с правом выкупа: платишь частями, а сам предмет лизинга выступает обеспечением. Поэтому лизинг обычно доступнее кредита - залог уже встроен.

По льготной программе «Приоритет +» через Корпорацию МСП ставка - 6% годовых на российское оборудование и 8% на иностранное (новая техника, срок от года). Для транспорта есть отдельные программы Минпромторга со скидкой на аванс. При ключевой 14,25% это заметно дешевле обычного автокредита или покупки за свои.

Краудлендинг, инвестор, налоговая рассрочка - что ещё есть?

Когда классические варианты не подошли, остаётся ещё несколько источников.

Краудлендинг (инвестиционные платформы). Онлайн-площадка сводит твой бизнес с множеством частных инвесторов, которые скидываются на заём «с миру по нитке». Работают такие платформы по 259-ФЗ, и все легальные операторы есть в реестре Банка России - проверить площадку можно на сайте ЦБ. Деньги собираются быстрее, чем в банке, но дороже: частные инвесторы хотят высокую доходность, поэтому ставка для заёмщика выше банковской. Самые крупные площадки на рынке - JetLend и «Поток». Это вариант, когда банк отказал, а деньги нужны срочно, и ты готов платить за скорость.

Инвестор, партнёр, продажа доли. Принципиально другой путь: ты не берёшь в долг - ты пускаешь в бизнес совладельца. Продаёшь, скажем, 20-30% доли и получаешь деньги, а иногда и сильную экспертизу - хороший партнёр-управленец может усилить бизнес. Минус честный: ты размываешь долю, делишься прибылью и больше не решаешь всё в одиночку. Перед такой сделкой нужна объективная оценка доли, иначе легко продешевить.

И важный момент: инвестор даёт деньги под понятные цифры. Один наш клиент привлёк около 30 млн рублей, собрав финмодель, по которой инвестору стало видно, на чём бизнес зарабатывает и куда пойдут вложения. Без такой картины разговор с инвестором обычно не складывается - он просто не понимает, во что вкладывается.

Налоговая рассрочка и отсрочка (статья 64 НК РФ). Недооценённый и дешёвый инструмент. Если бизнесу временно тяжело, можно официально перенести срок уплаты налогов или разбить его на части. И главное - проценты по такой рассрочке низкие:

«На сумму задолженности начисляются проценты исходя из ставки, равной одной второй ключевой ставки Центрального банка».

- статья 64 Налогового кодекса РФ, текст на КонсультантПлюс

Такая ставка - около 7% при сегодняшних 14,25% - применяется по части оснований: например, угроза банкротства или сезонный бизнес. Но и так это дешевле любого банковского кредита. С 2026 года правила рассрочки обновили в ходе налоговой реформы, так что основания и условия сверяй на актуальный момент.

Отсрочка от поставщиков. Самое простое и часто бесплатное финансирование - договориться с поставщиком об отсрочке оплаты. Это зеркало истории с дебиторкой: там отсрочку даёшь ты, здесь берёшь сам. Чужими деньгами финансируешь свою оборотку, не платя процентов.

Отдельно про гранты. Их часто представляют как «бесплатные деньги для бизнеса», но честно: действующему среднему бизнесу гранты почти не подходят. Это в основном поддержка молодых предпринимателей (до 25 лет, суммы от 100 до 500 тыс. рублей), социального предпринимательства и сельского хозяйства. Если попадаешь в категорию - смотри условия на портале «Мой бизнес». Если нет - не строй на грантах планы по оборотке, это не твой источник.

Автор

Илья Фёдоров

Основатель пРОСТо Финансы

Ставим управленческий учёт в малом и среднем бизнесе и ведём финансы по модели финдиректора на аутсорсе. Через нашу команду прошло более 250 компаний. Считаем деньги и риски собственника в цифрах, а не на нервах.

Как выбрать источник и не убить бизнес дорогим долгом?

Я свожу весь выбор к простому правилу очерёдности - от самого дешёвого к самому дорогому:

1. Сначала - внутри. Дебиторка, склад, убыточные направления, лишние расходы. Это бесплатно и быстро.
2. Потом - льготное. Программы 1764 и ПСК, зонтичные поручительства, госмикрозаймы, налоговая рассрочка. Государство гасит часть стоимости.
3. И только потом - рыночное. Банковский кредит по полной ставке, краудлендинг, продажа доли. Когда внутренние резервы выбраны, а льготное не подошло.

Но важнее самого порядка - одна проверка перед любым внешним займом: потянет ли бизнес обслуживание долга. Это значит сесть и посчитать, хватит ли денежного потока, чтобы платить и тело кредита, и проценты, и при этом не свалиться в новый разрыв. Без этого расчёта заём берут вслепую.

Логика тут простая. Любой заём - это дополнительная нагрузка. Кредит хорошо работает у прибыльной компании с понятным денежным потоком. В проблемной он только добавляет процентов и приближает следующий разрыв, поэтому считать нагрузку нужно до того, как подписан договор.

Этот расчёт - ровно то, что финдиректор делает по финмодели: садится и считает, выдержит ли твой денежный поток и тело кредита, и проценты. Не хочешь считать вслепую - принеси свои цифры на бесплатный разбор, прикинем вместе, потянет ли бизнес конкретный заём, ещё до того как ты его возьмёшь.

Вот пять ошибок, которые я вижу чаще всего:

1. Заливают кассовый разрыв дорогим кредитом вместо платёжного календаря. Разрыв - это тайминг, а кредит лечит симптом и добавляет проценты.
2. Берут заём, не посчитав долговую нагрузку. Потом нечем платить, и появляется второй кредит, чтобы гасить первый.
3. Идут в дорогой рыночный кредит мимо льготных программ. Переплачивают вдвое просто потому, что не знали про 1764, ПСК и микрозаймы.
4. Не достают свои деньги из дебиторки и склада - сразу бегут за внешним долгом, хотя внутри заморожены миллионы.
5. Гасят старый дорогой долг новым дорогим вместо рефинансирования по льготной ставке. Снежный ком.

Для наглядности - сравнение основных внешних источников:

Почему в 2026 это особенно важно?

Год особенный по трём причинам, и все три давят на оборотку.

Во-первых, деньги дорогие. Ключевая 14,25%, рыночные кредиты для бизнеса 16-20%. Каждый непросчитанный заём бьёт сильнее, чем в годы дешёвых денег.

Во-вторых, кредитование замедляется. На фоне высокой ставки темпы выдачи кредитов малому бизнесу заметно сбавили, а доля льготных кредитов в общем портфеле снизилась. Получить деньги стало сложнее.

В-третьих, растут неплатежи. Те самые почти 40% компаний с проблемной дебиторкой - это цепная реакция: тебе не платят клиенты, и ты сам начинаешь задерживать поставщикам. Деньги застревают по всей цепочке.

Добавь сюда налоговую нагрузку: с 2026 года изменились лимиты УСН и НДС, и у многих просто стало меньше свободных денег. В такой год особенно опасно действовать на ощупь: сначала увидеть свои деньги, потом считать чужие.

Что в итоге

Где взять деньги на бизнес в 2026 году? Сначала - внутри: верни дебиторку, распродай неликвид, отключи убыточное, подрежь лишние расходы. Это самые дешёвые и быстрые деньги, и они уже твои. Потом - льготное финансирование: программы господдержки, зонтичные поручительства, микрозаймы, налоговая рассрочка. И только в крайнем случае - рыночный кредит, факторинг или продажа доли, обязательно посчитав, потянет ли бизнес долг.

Закрываются не самые слабые компании, а самые слепые - те, кто не видит, где лежат их собственные деньги, и затыкает каждую дыру новым дорогим займом. Где деньги? Куда они уходят? Ответы почти всегда есть внутри бизнеса. Их просто надо увидеть.

Всё, что просто, ведёт к РОСТу. Всё, что сложно, - ложь.

Частые вопросы: где взять деньги на бизнес